CPI Mỹ hạ nhiệt đẩy giá vàng vượt mốc 4.400 USD, cổ phiếu AI kéo Phố Wall đi lên

S&P 500 và Nasdaq tăng điểm trong phiên 12/8 khi CPI Mỹ phù hợp dự báo và nhóm hạ tầng AI bật mạnh, trong khi vàng giao ngay vượt 4.400 USD/ounce và giá dầu Brent giữ gần 89 USD/thùng.

Kết thúc phiên giao dịch chính thức của thị trường chứng khoán Mỹ ngày 12/8, S&P 500 tăng 20,30 điểm, tương đương 0,26%, lên 7.748,50 điểm, và Nasdaq Composite tăng 0,54% lên 26.588,49 điểm. Trong khi đó, Dow Jones giảm nhẹ 0,04% xuống 53.770,27 điểm.

Động lực đáng chú ý nhất đến từ nhóm AI, trung tâm dữ liệu và bán dẫn. CoreWeave tăng khoảng 19% sau khi nâng dự báo chi tiêu vốn cả năm và công bố lợi nhuận quý II tốt hơn dự báo; Nebius Group tăng 34%, IREN gần 10% và Applied Digital 4,9%. Super Micro Computer cũng tăng khoảng 19% sau khi đưa ra dự báo doanh thu tài khóa 2027 cao hơn kỳ vọng của Phố Wall.

Cổ phiếu Nvidia tăng 3%, Micron Technology tăng 4,9%, đưa chỉ số bán dẫn Philadelphia Semiconductor Index (SOX) leo khoảng 2,5% trong phiên. Tuy vậy, SOX vẫn thấp hơn khoảng 15% so với mức đóng cửa kỷ lục ngày 22/6, cho thấy sự phục hồi của nhóm chip diễn ra sau đợt điều chỉnh đáng kể.

Phố Wall diễn biến khá đồng thuận trong bối cảnh Bộ Lao động Mỹ cho biết CPI tháng 7 tăng 0,1% so với tháng trước, sau khi giảm 0,4% trong tháng 6. So với cùng kỳ năm trước, CPI tăng 3,4%, chậm hơn mức 3,5% của tháng 6.

CPI lõi, loại trừ thực phẩm và năng lượng, tăng 0,2% theo tháng và 2,5% so với cùng kỳ. Giá xăng giảm 2,9% sau khi giảm 9,7% trong tháng 6, trong khi chi phí nhà ở tăng 0,1% và đóng góp khoảng hai phần ba mức tăng CPI chung.

Sau báo cáo, CME FedWatch cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp 15-16/9 giảm xuống khoảng 38%, từ 48,4% một ngày trước. Theo Reuters, thị trường định giá khoảng 62% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất.

Fed hiện duy trì lãi suất chính sách ở 3,50-3,75%. Scott Anderson, kinh tế trưởng Mỹ tại BMO Capital Markets, đánh giá báo cáo CPI giúp giảm phần nào lo ngại của Fed về một vòng xoáy lạm phát do năng lượng, nhưng ngân hàng trung ương vẫn cần thêm bằng chứng cho thấy lạm phát dịch vụ lõi thực sự hạ nhiệt trước khi loại bỏ nguy cơ tăng lãi suất.

Robert Pavlik, quản lý danh mục cấp cao tại Dakota Wealth, nhận định phản ứng tích cực của thị trường liên quan tới việc CPI đi đúng dự báo thay vì cao hơn như một bộ phận nhà đầu tư lo ngại trước khi dữ liệu được công bố. Theo ông, dữ liệu khiến thị trường cho rằng Fed không bị đẩy mạnh hơn về phía tăng lãi suất.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm ở khoảng 4,697%, tăng 1,26 điểm cơ bản. Chỉ số US Dollar (DXY) tăng khoảng 0,16% lên 99,98 điểm.

Diễn biến này cho thấy phản ứng giữa các lớp tài sản không hoàn toàn đồng nhất: chứng khoán và vàng hưởng lợi từ kỳ vọng Fed ít phải tăng lãi suất hơn, nhưng lợi suất 10 năm vẫn nhích lên.

Vàng là một trong những tài sản phản ứng rõ với CPI. Giá vàng giao ngay tăng 0,9% lên 4.406,64 USD/ounce lúc 13h30 ngày 12/8 giờ miền Đông Mỹ, sau khi tăng hơn 1% và chạm mức cao nhất kể từ ngày 5/6.

Trong khi đó, hợp đồng vàng tương lai Mỹ thanh toán tăng 0,6% lên 4.467,50 USD/ounce. Giá bạc giao ngay tăng 1,3% lên 65,49 USD/ounce, sau khi chạm mức cao nhất kể từ ngày 22/6.

Edward Meir, nhà phân tích tại Marex, cho rằng CPI phù hợp kỳ vọng và các yếu tố kỹ thuật cùng hỗ trợ vàng trong phiên. Ông đồng thời lưu ý nếu căng thẳng địa chính trị khiến dầu quay lại vùng 100 USD/thùng, áp lực lãi suất có thể trở lại và gây bất lợi cho vàng.

Trên thị trường năng lượng, kết thúc phiên giao dịch ngày 12/8, giá dầu Brent tăng 0,07 USD lên 88,98 USD/thùng; giá dầu WTI cũng tăng 0,07 USD lên 83,27 USD/thùng.

Trong phiên, giá dầu từng chịu sức ép khi các tổ chức dự báo hạ triển vọng nhu cầu dầu toàn cầu. Ở chiều ngược lại, bế tắc trong đàm phán Mỹ - Iran và các vụ tấn công tàu biển tiếp tục tạo ra phần bù rủi ro đối với nguồn cung.

Dorian Carrell, người đứng đầu bộ phận thu nhập đa tài sản tại Schroders, cho biết kịch bản cơ sở của tổ chức này từ lâu là một quá trình hạ nhiệt căng thẳng từ từ nhưng không suôn sẻ. Schroders không kỳ vọng lưu lượng qua eo biển Hormuz nhanh chóng trở lại đầy đủ, điều mà Carrell cho rằng có thể tạo một mức sàn cho dầu và duy trì yếu tố lạm phát từ năng lượng trong ngắn và trung hạn.

Sau CPI, dữ liệu quan trọng tiếp theo của Mỹ là PPI, công bố lúc 8h30 sáng 13/8 giờ miền Đông Mỹ. Thị trường sẽ theo dõi liệu áp lực giá ở cấp độ nhà sản xuất có củng cố tín hiệu tương đối nhẹ nhàng từ CPI hay không, đồng thời tiếp tục đánh giá kết quả kinh doanh và kế hoạch chi tiêu vốn của các doanh nghiệp AI, diễn biến lợi suất Treasury và tình hình vận tải qua eo biển Hormuz.