Quỹ ESG có tiềm năng sinh lời bền vững hơn quỹ truyền thống

ESG (Environmental – Social – Governance) đang dần trở thành kim chỉ nam cho các quyết định đầu tư trên toàn cầu, không chỉ giúp doanh nghiệp phát triển bền vững mà còn mở ra cơ hội sinh lời lâu dài cho nhà đầu tư.

Nhận định tại chương trình TopFunds 10 – Đón đầu xu hướng ESG: Tiềm năng đầu tư bền vững cho chiến lược dài hạn (tổ chức bởi InvestingPro), ông Trương Minh Hùng, Giám đốc Bộ phận ESG của UOBAM cho rằng, tại Việt Nam, hiện chỉ có 2 quỹ đầu tư ESG gồm UOBAM và Eastspring. Trong khi đó, các nhà đầu tư cá nhân cần phải có nhiều thời gian và kinh nghiệm để đánh giá được toàn diện bức tranh về ESG, có thể lựa chọn tiếp cận đầu tư vào các quỹ mở có chiến lược đầu tư ESG.

"Đầu tư thông qua quỹ mở, nhà đầu tư cá nhân dễ dàng tham gia cuộc chơi đầu tư khi không có quá nhiều vốn. Đơn cử như tại UOBAM, chỉ cần 100.000 đồng, nhà đầu tư đã có thể tham gia đầu tư.

Bên cạnh đó, thời gian đầu tư vô cùng linh hoạt, nhà đầu tư có thể thoải mái lựa chọn thời điểm tuỳ thuộc nhu cầu cá nhân", ông Hùng phân tích.

Tiếp theo, thanh khoản tại các quỹ rất tốt khi hầu hết các quỹ đều cho phép nhà đầu tư giao dịch hàng ngày, có thể dễ dàng mua bán. Ngoài ra, tại các quỹ luôn có đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và kiến thức, có thể hỗ trợ tư vấn đánh giá cổ phiếu cho các nhà đầu tư cá nhân.

Theo ông Hùng, đầu tư vào nhóm cổ phiếu ESG là kiểu đầu tư dài hạn, vì các doanh nghiệp này sẽ phát triển rất bền vững với mức tăng trưởng từ tốn, ổn định.

"Nên lưu ý, đầu tư vào các cổ phiếu ESG cần thời gian lâu dài. Thành quả đầu tư thường kéo dài trên 2 năm, chứ không phù hợp với đầu tư ngắn hạn, lướt sóng. Một điều cần chú ý nữa là hiện nay tại Việt Nam chỉ có UOBAM và Eastspring là quỹ mở có đầu tư ESG", ông Trương Minh Hùng nhấn mạnh.

"Đầu tư ESG không hẳn là hi sinh một phần lợi nhuận để phát triển môi trường, xã hội. Kỳ thực, các công ty đầu tư ESG sẽ có lộ trình phát triển bền vững hơn, trong đó, yếu tố quan trọng nhất là G (governance), hệ thống quản trị doanh nghiệp. Khi thực hành ESG, đội ngũ lãnh đạo sẽ phải cân nhắc rất nhiều các lợi ích liên quan như nhân sự, nhà đầu tư, chính phủ, môi trường… nên việc tốn chi phí đầu tư là chắc chắn. Nhưng về lâu dài, các công ty này lại gặt hái lợi nhuận tốt hơn, bền vững hơn và nhận được sự tín nhiệm của các bên liên quan, cho thấy sức hấp dẫn với các dòng vốn đầu tư".

Ông Hùng lấy ví dụ từ danh mục của UOBAM. Quỹ mở này lựa chọn đầu tư phần lớn vào nhóm cổ phiếu ngân hàng. Ông Hùng cho rằng, ngành ngân hàng có những quy định chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước về hoạt động, nhất là ESG. Đây cũng là một yếu tố khiến hệ thống quản trị doanh nghiệp ở nhóm ngành này tốt hơn các doanh nghiệp ngành khác. Trong đó, các ngân hàng ưu tiên phân bổ nguồn vốn cho "tín dụng xanh" sẽ được chú ý nhiều hơn.

Ngoài ngân hàng, các nhóm cổ phiếu ESG cũng được chuyên gia của UOBAM lưu ý là nhóm doanh nghiệp có dòng vốn hoặc cổ đông nước ngoài, nhóm ngành sản xuất xuất khẩu.

"Thông thường, các nhà đầu tư FDI rất quan tâm đến yếu tố ESG của doanh nghiệp, cùng với đó, các doanh nghiệp trong nước muốn xuất khẩu hàng ra nước ngoài cũng phải tuân thủ chặt chẽ các tiêu chuẩn về sản phẩm, ESG…", ông Hùng đánh giá.

Tuy nhiên, vị chuyên gia này cũng nhìn nhận rằng, tại Việt Nam, các tiêu chuẩn về đầu tư ESG chưa hoàn thiện, đặc biệt là quy định về quỹ đầu tư ESG.

"Tôi cho rằng, Luật chứng khoán sửa đổi sắp tới sẽ có nhiều quy định chi tiết hơn, với những ưu đãi nhất định cho lĩnh vực này, để thu hút thêm được dòng vốn đầu tư", ông Hùng kỳ vọng.

Về lợi nhuận đầu tư, ông Hùng đánh giá dù rất khó đảm bảo khoản lợi nhuận thực tế cụ thể là bao nhiêu, nhưng lịch sử đầu tư ESG tại các quốc gia phát triển cho thấy, chiến lược đầu tư này vẫn tăng trưởng hiệu quả so với truyền thống.

"Dữ liệu từ Morningstar 2022 cho thấy, trong giai đoạn 2017 - 2021, 80% chỉ số bền vững phát triển vượt trội, so với các quỹ không áp dụng bền vững, ESG. Trong khi đó, 88% chỉ số bền vững lại ít sụt giảm hơn các quỹ còn lại. Điều này cho thấy sự phát triển và kiểm soát rủi ro đều rất tốt của các quỹ ESG.

Đáng chú ý, cùng giai đoạn, tại khu vực châu Á, 100% các quỹ bền vững có tỷ suất sinh lời và giảm thiểu tốt hơn. Điều này cho thấy về dài hạn, các quỹ đầu tư ESG có thể tạo ra lợi nhuận tốt hơn so với quỹ truyền thống", ông Hùng đúc kết.